Сколько даёт заём брокера на ОФЗ вместе с вашей торговлей и роботом «МААНИ 144 Лимитник» — и когда брокер закроет позицию.
Хедж учтён в расчёте капитала, НДФЛ и риска закрытия: вариационная маржа каждый день, контракты подстраиваются под долг с точностью до лота.
Работают на весь объём ОФЗ, поэтому заём их усиливает. Всё включённое складывается.
Пассивный доход — то, что капитал приносит сам, без ручной торговли: купоны, амортизация (равномерный рост цены ОФЗ к 100%), робот и ребалансировки, результат хеджа RGBI (если включён) минус проценты брокеру. Купоны показаны по начислению, в среднем за месяц, а не скачками в даты выплат. До НДФЛ.
По дням. Каждый день начисляются проценты брокеру и доход от торговли, в даты выплат — купоны. Деньги сразу гасят долг или докупают ОФЗ, смотря по режиму. На графике — итоги на конец месяца.
ОФЗ. Купоны — от номинала по графику выпуска. Амортизация: цена растёт равномерно от сегодняшней до 100% в дату погашения; следующие покупки идут по цене на тот день. Покупка — по цене с НКД. Доходность выпуска — среднегодовой результат, как в рейтинге ОФЗ: (все оставшиеся купоны − уплаченный НКД + рост цены до 100%) / вложенное с НКД / лет до погашения. Изменение ключевой сдвигает цену через дюрацию. Рост цены увеличивает капитал, но долг гасит только при продаже или погашении.
Заём +100% — рубль брокера на каждый рубль депозита. «Гасить долг»: весь доход и пополнения сначала гасят заём, плечо уходит. «Реинвестировать»: доход и пополнения докупают ОФЗ, а раз в месяц заём подстраивается, чтобы плечо оставалось выбранным.
Торговля. КОД — только ваш ручной результат. Робот и ребалансировки — автоматизация, их доход задан в % от объёма ОФЗ в день или в месяц. Всё считается от всего объёма ОФЗ. Ребалансировки — 2 в месяц по 0,5% на половину объёма.
Риск. Брокер требует пополнить счёт, когда капитал ниже ставки риска × стоимость ОФЗ, и закрывает часть позиции, когда капитал ниже половины этой суммы.
НДФЛ. С купона удерживается в день выплаты. С торговли и продаж — раз в год, тогда же пересчитывается налог за весь год с вычетом процентов брокеру (в пределах ключевой × 1,1). 2026 год — 13/15%, с 2027 года по проекту Минфина — 13–22% вместе с зарплатой. График показывает капитал после налога при продаже.
Хедж RGBI. Шорт фьючерса на индекс гособлигаций. Размер — база (долг, его часть или вся позиция) × средняя дюрация портфеля / дюрация RGBI, по базовому активу, а не по ГО; число контрактов подстраивается, как только расходится на один. Вариационная маржа — каждый день деньгами. Позиция, перекрытая по дюрации, считается рыночно нейтральной: индекс движется только вслед за ставкой. Квартальный фьючерс сходится к индексу — шорт получает контанго — и перекладывается при экспирации; у RGBIF — фандинг по среднему за 30 дней, плюс получает шорт. Индекс в сценариях движется вместе с ОФЗ, расхождение выпусков с индексом не моделируется.
Не учтены комиссии, проскальзывание, смена ставки риска брокером. Доход от торговли — среднее значение, он не гарантирован.
Важно. Расчёт иллюстративный и не является инвестиционной рекомендацией. Заём увеличивает и прибыль, и убыток. Данные MOEX приходят с задержкой около 15 минут.