Капитал, если закрыть позицию в этот месяц
После долга брокеру и НДФЛ. Тонкие линии — ориентиры без плеча и с займом +100…300%.
Сколько даёт плечо на ОФЗ с роботом «МААНИ 144 Лимитник» и когда брокер может закрыть позицию. Купоны, рост цены к номиналу, доход робота, стоимость займа и НДФЛ считаются помесячно по данным Московской биржи.
КОД — средний дневной результат. Он считается от всего объёма ОФЗ, поэтому к депозиту растёт вместе с плечом: 0,02% без плеча — это 0,04% к депозиту при займе +100%.
После долга брокеру и НДФЛ. Тонкие линии — ориентиры без плеча и с займом +100…300%.
Ваш вариант по месяцам: долг, загрузка и запас до принудительного закрытия, если не пополнять счёт.
Облигация. Позиция хранится в штуках, купоны начисляются от номинала по графику выпуска. Цена в каждом месяце пересчитывается из доходности к погашению, поэтому цена сама идёт к 100% номинала, а новые покупки делаются уже по новой цене. Если задать другую ключевую через год, доходность ОФЗ сдвинется на выбранную долю этого изменения, и цена отреагирует через дюрацию. Рост к номиналу при этом продолжается.
Плечо. Заём +100% — на каждый рубль депозита берётся рубль у брокера, объём ОФЗ вдвое больше депозита. Проценты начисляются каждый день на остаток долга. «Гасить долг» — купоны, доход робота и пополнения сначала гасят заём. «Реинвестировать» — пополнения гасят заём, а доход докупает ОФЗ. «Держать плечо» — доход докупает ОФЗ, и заём каждый месяц возвращается к выбранному проценту от капитала.
Робот и ребалансировки. КОД начисляется на стоимость всех ОФЗ, включая купленные на заём. Прибавки функций складываются. Ребалансировки: две в месяц по 0,5% от цены на половину объёма ОФЗ — около 0,5% объёма в месяц.
Риск закрытия. Упрощённо по правилам ЦБ для маржинальной торговли: брокер требует пополнить счёт, когда капитал опускается ниже начальной маржи (ставка риска × стоимость ОФЗ), и принудительно закрывает часть позиции, когда капитал ниже минимальной маржи — половины начальной. Падение цены пересчитано в рост доходности ОФЗ по формуле цены облигации. Если в сценарии это случается, модель закрывает часть позиции до начальной маржи.
НДФЛ. С купонов, дохода робота, ребалансировок и прибыли от продаж. В 2026 году — 13% до 2,4 млн ₽ и 15% сверх. С 2027 года по проекту Минфина пассивный доход включается в общую базу со ставками 13–22% вместе с зарплатой; проект ещё не принят, переключатель в параметрах. Проценты брокера уменьшают базу в пределах ключевой × 1,1. Налог удерживается раз в год; график показывает капитал после налога, который возникнет при продаже в этот месяц.
Чего нет. Комиссий брокера и биржи, проскальзывания, хеджа фьючерсами, смены ставки риска брокером. Доход робота — среднее по исследованиям и тестам, он не гарантирован.
Важно. Расчёт иллюстративный и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Плечо увеличивает и прибыль, и убыток: при росте доходности ОФЗ брокер может закрыть позицию с фиксацией убытка. Данные Московской биржи в бесплатном доступе приходят с задержкой около 15 минут.