Полная пересборка рейтинга из актуальной вселенной выпусков. Цена входа считается с НКД, купоны реинвестируются по зафиксированной методике.
Базовая модель без прогноза ключевой ставки и YTM.
При каждом обновлении страница заново собирает всю активную вселенную ОФЗ-ПД. Покупка идёт по грязной цене: чистая рыночная цена плюс НКД на дату расчётов сделки. В первой таблице исходное количество бумаг держится до погашения, учитываются все оставшиеся купоны и возврат 1000 ₽ номинала.
Во второй таблице каждый купон сразу после выплаты направляется на покупку дополнительных бумаг того же выпуска. После выплаты НКД обнуляется. Для базовой модели чистая цена дополнительных покупок движется по линейной траектории от сегодняшней цены к 1000 ₽ к погашению.
Среднегодовой показатель — это итоговая прибыль, делённая на точный срок до погашения и стартовый капитал. Это не CAGR и не YTM. Налоги и комиссии не учитываются.
Практический рейтинг одновременно учитывает доходность, устойчивость цены и ликвидность.
Цель — не найти максимальный процент любой ценой, а выбрать бумаги, в которых удобно временно держать деньги около года. Итоговый рейтинг — максимум 100 баллов: доходность до 35, устойчивость до 40, ликвидность до 25.
Покупка всегда считается по грязной цене: чистая рыночная цена плюс НКД на дату расчётов сделки. Поэтому накопленный продавцом НКД не превращается в нашу прибыль. Уже известный ближайший купон используется фактически, будущие плавающие купоны строятся из сценарной RUONIA. Каждый купон реинвестируется в тот же выпуск.
Для длинных выпусков цена через год не фиксируется сегодняшней. Из текущей грязной цены калибруется постоянная требуемая рынком доходность, а через год оставшиеся денежные потоки переоцениваются по ней же. Единственная цена, известная заранее, — 100% номинала в дату погашения.
Ликвидность оценивается по медианному дневному обороту последних 20 торговых дней. Один случайно крупный день не может сделать бумагу лидером. Если доступно меньше 15 сессий, практический балл не присваивается.
Технические показатели — средний оборот, модельная цена выхода и стресс +1 п.п. — считаются под капотом. Налоги, комиссии и bid/ask spread по умолчанию не учитываются.